domingo, 30 de setembro de 2012

Efeito Manada

É estranho imaginar que milhões de pessoas investem na Bovespa e simplesmente torcem para que a ação X suba. Sem fazer uma análise de cenário econômico etc...

Temos as últimas notícias de crise lá fora, que não vão se resolver de um dia pro outro, e ainda há pessoas comprando ações e torcendo pra elas subirem... Se a tendência mais forte é de queda, porque não operar pro lado que o mercado tem mais força?

Tem cara que fica olhando gráfico, e jura que vai achar uma fórmula mirabolante onde ele vai comprar na mínima e vender na máxima. Ficou doido? 1 milhão de pessoas vendendo, e você resolve comprar, estatisticamente qual a probabilidade do milhão estar errado e só você certo?

Faça uma análise por você mesmo, pegue a fórmula mágica que você usa para analisar gráficos e analise gráficos como GETI4, AMBV4, veja o percentual de acerto de compras, agora tente acertar compras em BTOW, OGXP3...

Dê uma olhada no gráfico com uns 5 anos, olhe as tendências de longo prazo dos 2 grupos como são bem diferentes. Se quer operar em crise, não tem problema eu também opero, mas é mais fácil se você escolher a ponta do mercado onde todos estão indo.

Segue um vídeo para mostrar um exemplo do que é o efeito manada.

Acompanhamento das operações simuladas


Operações indo muito bem. Notem que se tivesse vendido OGXP3 ou MMXM3 estaria melhor ainda. Coincidência ou não, Ibov caindo....

quinta-feira, 27 de setembro de 2012

Mitos - Bolsa sempre sobe...

Bom agora esse tipo de afirmativa não está sendo muito difundida devido principalmente a crise da bolsa em 2008 que na economia se revelou em 2009. Mas acredite até 2008 essa era uma afirmação comum entre os investidores que eram acostumados com um cenário de forte alta de 2005.

As maiores quedas do índice eram em torno de 15-20% e depois disso novas máximas. Eram comuns afirmações do tipo, compra Vale e Petrobrás que sempre sobe. Sempre? Nada é pra sempre e o pra sempre, sempre acaba.



Esse era o IBOVESPA de 2005 até antes da crise de 2008, para o alto e avante!

Até que um belo dia .....


Repare que o índice vai de 75000 para 35000, uma queda de mais de 50%, isso é índice médio, ações mais voláteis como construtoras dividiram por 5, 6 ... Repare que a cotação chegou a mesma de Junho de 2006.


Deêm uma olhada na PDGR3 - PDG Realt, 6 pila..... 1,5...

Não o objetivo não é afastar as pessoas do mercado de ações, é pra dar a real noção do que pode acontecer. Muitos devem estar pensando, ah, mas a crise de 2008 foi uma exceção. Errado. Crises na bolsa, no mundo são cíclicas. Crises não sã exatamente um problema, mas essa explicação virá nos próximos capítulos....

Tivemos cenários parecidos em 94, 98, 2002 (nessa época se criou a tese de que crises viriam de 4 em 4 anos) 2008, 20012, 2016? Será? Culminando com o fim de Copa... Olímpiadas.......População com alto endividamento, governo aumentando os gastos públicos, menores exportações, será?

Acompanhamento de Operações


Segue para acompanhamento, se desenvolvendo. Índice caindo depois da venda AMBV4 praticamente estável e VLID3 subindo, o melhor cenário possível. Operação se tivesse sido feita com OGXP3 E MMXM3 indo melhor ainda.

domingo, 23 de setembro de 2012

Investimento em Renda Fixa - Fundo de Investimento

Vou tentar ser imparcial e deixar cada um tirar as suas próprias conclusões. Vamos começar por Fundo DI disponível no Itaú.

Entrei no site, selecionei investimento > fundos > com 10.000 para investimento.

Obtive uma opção de fundo para renda fixa.


Beleza, 7,42% de rentabilidade nos últimos 12 meses. Clicando no fundo para obter maiores informações:


Para fazer os cálculos precisamos da informação de taxa de administração (em cima do montante). 2,5% Beleza.

Vamos aos cálculos, 7,42% anuais. -2,5% de t.a. = 4,92%.
Mais o desconto do IR 20% (em cima do rendimento) = 4,92 - 20% = 3,936% de rentabilidade líquida.

Só pra fazer um paralelo com a poupança, considerando a atual selic de 7,5%, pelas regras novas da poupança a remuneração seria 70% do CDI então 5,25%.

Olho nas taxas de administração dos fundos de Renda Fixa.

5 lições de Thor Batista sobre como não gastar dinheiro


Indicado nesta semana para a diretoria da EBX Brasil, o filho de Eike ainda tem dado sinais de que não sabe administrar a própria fortuna

Por Fabiana Pimentel 
A A A
SÃO PAULO - Nomeado nesta semana para o cargo de diretor da EBX Brasil, Thor Batista não é nenhum exemplo de como administrar bem o próprio dinheiro. Filho do homem mais rico do Brasil, o rapaz despreza os estudos e já declarou que nunca leu um livro inteiro. Ele não esconde que adora brinquedos de luxo e já atropelou e matou um ciclista ao volante de sua Mercedes. Quando quer se divertir ou consumir, gasta dinheiro como se fosse infinito.
O InfoMoney conversou com dois educadores financeiros, Laerte de Oliveira (Nota 10 Consultoria) e o professor Elisson de Andrade, que listaram algumas atitudes do rapaz que não deveriam ser imitadas por ninguém que quer construir um patrimônio pessoal sólido:
Thor Batista na balada - Grupo EBX
1. Desprezar os estudos: Thor Batista já afirmou jamais ter lido um livro completo, terminou o ensino médio por meio de supletivo e trancou o curso universitário de administração no Ibmec ainda no primeiro ano por considerá-lo pesado demais. Mas além de ser um rito imposto pela sociedade, o estudo é uma das formas mais seguras de progredir profissional e financeiramente. “O que não podemos esquecer é que o estudo é a busca do conhecimento com base nas experiências de outras pessoas, fazendo com que tenhamos um crescimento intelectual e a ampliação de horizontes na busca de novos objetivos”, explica Oliveira.
2. Realizar gastos exorbitantes: Nos últimos anos, Thor Batista tem dado seguidas mostras de não ter noção do valor do dinheiro. Em entrevista a VEJA RIO concedida no ano passado, o jovem chegou a se gabar por “só” gastar no máximo R$ 6 mil por balada enquanto alguns de seus conhecidos torrariam R$ 60 mil em uma única noitada. Extremamente vaidoso, Thor também costuma comprar roupas de grife no exterior ou adquirir peças da Armani em um shopping do Rio. Em cada visita à loja, o rapaz gasta entre R$ 12 mil e R$ 15 mil.
Segundo educadores financeiros, ele ainda não aprendeu que é sempre importante buscar tirar o máximo proveito do dinheiro, não importa a quantidade de recursos que hoje esteja disponível na conta bancário. O dinheiro também pode ser usado para o bem dos outros. Somente dessa maneira será possível garantir um futuro promissor e ser admirado pela sociedade.
3. Consumir desenfreadamente: Quando quer pegar uma balada em São Paulo, Thor costuma usar um dos jatinhos do pai. Já para chegar a Angra dos Reis, geralmente costuma usar um helicóptero. O rapaz ainda é dono de um Aston Martin de R$ 1,3 milhão. Não há mal nenhum em nascer rico e em ter dinheiro. Mas, para Elisson de Andrade, gastos extravagantes são mais comuns entre pessoas que não precisaram trabalhar para ganhar dinheiro nem sabem como pode ser difícil acumular patrimônio. Começar a trabalhar na empresa do pai como trainee ou mesmo em algum cargo apenas gerencial poderia ajudar a ensinar ao rapaz o valor do dinheiro.
4. Agir como se estivesse acima da lei: No começo deste ano, o filho de Eike Batista atropelou e matou um ciclista em uma rodovia do Rio de Janeiro. Segundo o laudo pericial, o jovem dirigia a Mercedes-Benz SLR a 135 km/h em um trecho com velocidade máxima permitida de 110 km/h. O rapaz responde a processo por homicídio culposo em liberdade. Mas já que tem um padrão de vida dos sonhos de milhões de brasileiros, Thor não deveria correr o risco de colocar tudo a perder.
5. Tratar dinheiro como algo infinito: mesmo a pessoa mais rica do mundo deve entender que o dinheiro um dia acaba. As empresas de Eike Batista já chegaram a valer o dobro das atuais cotações em bolsa. Não que a herança de Thor esteja em jogo. Mas verdadeiros homens de negócios precisam entender que a economia é cíclica. Os preços de commodities como petróleo e minério de ferro têm variado muito nas últimas décadas e continuarão oscilando – o que sempre terá impactos em companhias como a MMX e a OGX. Não é porque sua empresa ou sua carreira estão deslanchando que não é preciso ser prudente e reservar um pouco dinheiro para tempos de vacas magras. Quem quer formar um patrimônio financeiro que garanta tranquilidade deve sempre gastar menos do que ganha, ensina Andrade.

Fonte: Infomoney

sábado, 22 de setembro de 2012

Gráfico Semanal IBOV


Indicador bateu na parte de cima sinalizando que pode ser um bom momento de fazer um long short. Montei  um na abertura de 2a feira, e estou mantendo uma análise se tivesse vendido algumas ações ao invés dos índices.

Venda PIBB11 e compra de AMBV4 e VLID3.


Segue o acompanhamento. por enquanto melhor se tivesse feito venda de ogxp3 e mmxm3.

RDCD3 - REDECARD - fechamento de capital pelo Itaú

Venho alertar sobre a situação da RDCD3. Semana que vem ocorrerá  a OPA da RDCD3 (Redecard). Para vendê-la, precisa colocar ate dia 24/09 às 13:00 a ordem de venda por R$ 35,00 no book RDCD3L (sendo ordem válida até cancelar), para pegar o preço de 35 reais