sábado, 31 de outubro de 2015

Investimento a Longo Prazo


Em minhas visitas a blogs sobre investimento achei um texto bacana. Vivo conversando com amigos que estão começando investir ou já até tem uma boa kilometragem, a ideia de que quem investe a longo prazo nunca vai perder dinheiro.

Teu conceito de "perder" dinheiro está errado. Se você vender uma ação depois de 10 anos, com 2% de lucro, e você acha que por isso não "perdeu dinheiro", você está errado. Nesse mesmo período quanto deu de inflação? Quanto teria ganho em 10 anos de renda fixa por ex?

Se você analisou a empresa, pesquisou e chegou a conclusão de que é uma boa empresa, e o momento adverso é só temporário, ou própria oscilação de mercado, vai fundo. Agora, manter um empresa hoje, porque há 10 anos atrás ela deu muito dinheiro, não é muito sensato.

Quer alguns exemplos recentes disso? Petrobrás. Essa eu até acho que em algum momento no futuro irá se recuperar, não faço a menor ideia de quando. Construtoras, olhe os gráficos, começaram com rampas pra cima, lucros cada vez maiores.... e agora? 

Você vai levar quanto tempo pra ver que seu investimento de "longo prazo" tem alguma premissa errada? Daqui 10 anos?  20 anos? Não será tarde demais?


Carteira Simulada


Atualizando com o fechamento de 5a feira. Lembrando que nosso "mês" termina lá pelo dia 10. Desandou de vez o negócio, ações de celulose despencando, ibov despencando.. enfim, sem ter pra onde correr.

Carteira agora marca 0,20% no mês, sendo que nossas compras dão um prejuízo de -1,78% e nossas vendas contribuem com um lucro de 1,98%. Contra o ibov em -3,66%.

FII - caindo -0,76%

Bom final de semana a todos.

quinta-feira, 29 de outubro de 2015

Carteira Simulada



Atualizando com o fechamento de ontem. Carteira com desempenho mensal em +2,54%. Contra o ibov em -1,31%. Indo bem apesar dos solavancos... 

Fii meio capenga, -0,91%.


E lá fora, tudo negativo por enquanto ... 


quarta-feira, 28 de outubro de 2015

Reunião FED - tranquilo?

Prometia ser um dia sem muita turbulência, consenso do mercado era taxa de juros americanas sem aumento ....

Veio fala e realmente nada de aumento por enquanto.... mas o por enquanto assustou o mercado por aqui ..


Ibovespa deu aquela despencada por volta das 16:00.


E o dólar deu um belo salto ... 



segunda-feira, 26 de outubro de 2015

Carteira Simulada



Segue atualizado com o fechamento de 6a feira. Resultado mensal agora em +3,19%, contra o ibov em +0,49%. FII prejuízo de -0,55%.

sexta-feira, 23 de outubro de 2015

Carteira Simulada


Atualizando com o fechamento de ontem. 3,14% no mês, contra o ibov em 0,86%.

FII -0,86%

Bom final de semana a todos.

Mercados animados!


"Os melhores 6 meses para o mercado estão para começar..." 

Será? Enfim, animação, Europa subindo, fut dos Eua subindo ... só alegria .. fazer o que ... surfar a onda ... 

Super Mario!


E como "previu" nosso amigo Mestre dos Dividendos, conforme o comentário, a alegria hoje foi só lá fora hahaha, ibovespa ainda virou no fechamento:



quinta-feira, 22 de outubro de 2015

Carteira Simulada



Atualizando com o fechamento de ontem. Resultado por enquanto em 1,71%, contra o ibov em -0,71%.

Compra do fundo imobiliário por enquanto gerando prejuízo de -0,81%. 

Selic mantida em 14,25% na reunião do COPOM ontem a noite.

Hoje a fala de Mario Draghi trouxe animo aos mercados, sinalizando que os estímulos no mercado europeu continuam até setembro.



quarta-feira, 21 de outubro de 2015

Pré abertura

Parece que será um dia bom, pelo menos na abertura.

Europa verdinha:

FTSE 100
6,383+380.60%
DAX
10,240+920.91%
CAC 40
4,714+400.86%
FTSE MIB
22,372+1020.46%
IBEX 35
10,170+690.69%
Stoxx 600
364+10.37%


China levou um tombo:

Shanghai
3,321-1043.05%


Dólar recuando frente as moedas:

Euro
1.14+0.010.46%
Yen
120.01+0.170.14%
Pound
1.55+0.010.36%
Australia$
0.72-0.010.83%
DXY Index
94.86+0.000.01%
WSJ $ Idx
87.34+0.110.13%


Futuro, petróleo caindo, bolsas americanas se valorizando.

Crude Oil
45.71-11.25%

DJIA F
17,174.00+670.39%
S&P F
2,029.75+100.47%


Tem ainda Copom hoje a noite, pela maioria dos analistas mantém a selic 14,25, vamos ver se haverá surpresas.

segunda-feira, 19 de outubro de 2015

Carteira Simulada




Atualizando a carteira com o fechamento de 6a feira, parece que o timing foi bom, compras se valorizando, e como está 50% alavancado está favorecendo o lucro das compras.

Resultado no mês +2,81%, contra o ibov em -0,27%.

Passar a manter histórico também do desempenho do 1º fundo imobiliário BBPO11, preço de referência abertura de hoje.

FIIs - compra BBPO11

E primeiro fundo imobiliário comprado, vamos ver ....

domingo, 18 de outubro de 2015

Dólar, por que sobe?


Alguns investidores, até de uma boa rodagem, vieram me perguntar se não acho essa disparada do dólar uma coisa muito exagerada, porque afinal de contas, somos mais seguros que Argentina, que Croácia, etc...

Somos mesmo? Segue a cima uma imagem do gráfico que na minha opinião é o que mais assusta qualquer gringo a por dinheiro aqui. Nossa dívida em relação ao PIB tem disparada numa curva muito acentuada, 

E o pior é saber que não há saída possível. O governo não consegue aprovar os cortes que precisa, não tem interesse de cortar da própria carne, e também não teve sucesso em aumentar os impostos. Ou seja, não deve parar de crescer, até 2018, estaremos em quantos %? E depois de 2018? Vão parar de gastar pra manter seus próprios benefícios? 

O que está acontecendo no nosso país é muito sério, pode ser um caminho sem volta...


Novela Levy

Afinal de contas Levy sai ou fica?

A Veja publicou que a carta de demissão já está redigida e haverá uma conversa com Dilma amanhã.

O Infomoney cita que o Ministério da Fazenda soltou uma nota dizendo que ele fica...

Acompanhe os capítulos dessa novela, porque vai fazer bastante diferença para as agências de risco.

Essa semana promete...

sexta-feira, 16 de outubro de 2015

Carteira Simulada


E a nova carteira atualizada com o fechamento de ontem. Resultado de 0,01% no mês, contra o ibov em -0,43%.

O desempenho no mês de cada ação é feito x 1. Como os pesos são iguais é calculado a média dos 5. Com isso temos uma média de -0,10%. Como o fator de alavancagem é de 150%, então o resultado das compras é -0,15%.

Assim como as vendas do bova11, individualmente registra 0,31% de lucro, porém só há 50% vendido, então 0,15%.

Final do pregão de hoje foi uma loucura.

Por questão de arredondamento está resultando em 0,01%. Bom final de semana a todos.

Tchau Levy... Tchau grau de investimento?


Notícia acabou de sair no infomoney. O nome do Levy tem muito respeito e prestigio aqui e lá fora, muitos analistas comentavam que se ele caísse, o mercado provavelmente interpretaria isso como abandono da meta fiscal e lá se vai o grau de investimento... fique esperto!

quinta-feira, 15 de outubro de 2015

Inflação e seu poder corrosivo.

Ontem a noite estava dando uma navegada em preços de imóvel dos eua. Não não estou interessado em comprar e muito menos tenho dinheiro pra isso, só me bateu a curiosidade porque quando o dólar estava em níveis bem baixos, era comum sites comparem casas lindas lá, com barracos nossos aqui.

Eis que encontro um comparativo muito interessante para ilustrar a diferença de investir em um país com economia sólida, com alguns solavancos sim, mas sólido. E dá uma dimensão de quanto pesa uma inflação elevada como a nossa.

Não vou por a fonte pois o interesse aqui não é fazer propaganda, é só uma reflexão sobre os números, é um comparativo de retornos de imóvel comercial:


Isso facilita com que as pessoas ao longo de sua vida, juntem capital, e esse capital desvalorizando pouco ajuda a pessoa a juntar patrimônio. Agora com taxas altas de inflação, o pouco que você junta, a cada ano, vale bem menos do que já valeu um dia. Seu salário por ex, é completamente destruído.

E estamos fazendo uma comparação direta, não estou levando em conta a diferença de taxas de juros, crescimento de pib, níveis de emprego, etc... 

E o pior de tudo isso, é que a inflação sempre pesa mais em cima de quem ganha menos.

quarta-feira, 14 de outubro de 2015

Fechamento Setembro



E acabou setembro para a carteira simulada. Que 3a feira... recuperou em disparada a carteira, fechando ainda no positivo +0,53%. Acho que nunca vi dá esse percentual em 1 dia só, saiu de -8,22% para um resultado positivo de 0,53%. Valores atualizados com o fechamento de ontem.


Segue o histórico desde o começo, agora 40,8% em 36 meses, 3 anos de simulação. Média de 0,95% ao mês. Em 2015 em 13,4%.

terça-feira, 13 de outubro de 2015

Carteira Simulada e Alteração




Atualizado com o fechamento de 6a feira. Feio pra caramba ... -8,22%.

Atualizando a carteira, agora comprada em KLBN11, ABEV3, UGPA3, FIBR3 e CIEL3, 30% em cada, sim isso mesmo, 30%, resulta em uma compra de 150% do capital que há disponível. Venda de BOVA11 reduzida para 50% (isso que possibilita a alavancagem de 50%).

Amanhã atualizado tudo certinho, preço de referência o fechamento de hoje.

Tesouro Direto pré fixado +16%


Apesar de não ser muito fã de renda fixa, pra um pré fixado pagar um pouco mais de 16% ano ... tá feio o negócio. Sempre acompanho pois acho que o mundo de investimento é risco x retorno. As taxas de renda fixa são ótimos indicadores de risco, por ex, há algum tempo atrás, pouco tempo, os pré fixados estavam em 14%, sabe o que faz com que aumentem a remuneração? Bondade? Não, percepção de risco.

Não é uma recomendação de compra, apenas uma observação. Não sou especialista em renda fixa, não estou olhando curva de juros nem nada disso. Só acho que 16% pro caboclo não fazer mais nada, é um bom montante, nos países aí do lado mesmo enfiado em crise como a Argentina, não pagam isso.

sexta-feira, 9 de outubro de 2015

Refletindo sobre o Mercado

1) Dólar

É com o desempenho dessa semana, reavaliando as ações de celulose. Movimento foi até mundial, a maioria das moedas se valorizou frente ao dólar..

2) Ibov

Deu uma animada como o mercado em geral, refletindo sobre os 100% do bova11, talvez seja hora de reduzir a proteção.

3) IFIX

Continua se mostrando resiliente.

4) Semana que vem mudança na carteira, provavelmente na 4a feira.

Bom feriado a todos.

quinta-feira, 8 de outubro de 2015

Alta de juros do FED vem ainda este ano?

Acabou de sair ...

http://www.infomoney.com.br/mercados/noticia/4333966/fed-adiou-alta-juros-mas-ainda-elevacao-para-este-ano

Carteira Simulada



É agora acho que ficou um pouco melhor, com lucros e prejuízos ficou uma zona...


É, desandou a maionese ... aposta na alta do dólar com a bolsa em queda... as compras até foram bem sucedidas, por causa da Klabin que mesmo com o dólar indo contra está se valorizando 10,52%. Mas a venda de bova11 agora gera um prejuízo de -4,74%.

Carteira fica com resultado parcial de -2,15%

Fica de lição, o hedge vai proteger a carteira em épocas de baixa, mas também vai cobrar sua parte nas altas. Vamos acompanhando o ibov, talvez seja hora de reduzir a proteção... decisão depois do dia 10. 

IFIX tem se mostrado resiliente neste momento, estou de olho também ...



quarta-feira, 7 de outubro de 2015

TCU rejeitou as contas da Dilma

Está em todos os sites, que o TCU rejeitou as contas da Dilma... isso por si só não dá nada.. cenas para os próximos capítulos ... 

E minha aposta na valorização do dólar e queda do ibov se mostrou equivocada rsrsr... paciência... o dólar ainda não estou tão convencido... mas o ibov anda animado, estou revendo a carteira para outubro. Sim normalmente não troco no dia 30, normalmente deixava pra fazer isso depois do dia 5, vou passar deixar pra fazer isso após o dia 10.
Por que foi feito um estudo estatístico e é a melhor época para troca de ativos? Não, porque depois do dia 10 que recebo e assim já faço meu aporte com a carteira pro mês todo.

Amanhã atualizo a carteira com o fechamento de hoje, mas já adianto que a coisa não foi nada bem .. rs .. faz parte...

segunda-feira, 5 de outubro de 2015

Carteira Simulada


Desandou um pouco as coisas, depois da notícia dos dados de emprego dos EUA. Atualizado com o fechamento de 6a feira.


Venda de BOVA11, agora gera prejuízos.

sábado, 3 de outubro de 2015

Refletindo sobre o Mercado

1) Dólar

Bom, depois dos dados fracos sobre o emprego dos EUA, já há vários analistas apostando que a subida de juros ficou para se pensar somente em março do ano que vem, provavelmente haverá menor pressão sobre o dólar, penso eu ... parece que estacionou na casa dos 4, se começar a cair, as ações de celulose não vão reagir bem... tem que ficar de olho... li no infomoney que alguns analistas ainda apostam que volta a 4,30. Então ainda estaria em linha .... (carteira simulada continua comprada em celulose)

2) Ibovespa

Deu uma reagida, mas aparentemente ainda movimento mais forte é de baixa... muitos analistas convertendo nossa pontuação pra dólar, e achando demasiadamente barata ... eu não sei viu, é sempre muito complicado fazer essa leitura de muito caro muito barato... mês passado caiu -3,36% o ibov então isso é queda ... (carteira simulada seque com venda de 100% de bova11)

3) Fundos imobiliários

Avaliando pelo IFIX, pensei que mergulharia com muita força por causa da selic, saiu de uns 1480 para 1390 (-6,5%), mas deu uma reagida e foi parar em 1410. Não escondo de ninguém que curto bastante esse tipo de produto, mas do jeito que anda mercado imobiliário, a economia, e essa selic indo pra estratosfera, não penso ser o melhor momento. Mas, vou acompanhando, crises são cíclicas, sempre vai acontecer de tempos em tempos .. (carteira simulada ainda sem FIIs)

sexta-feira, 2 de outubro de 2015

Dados ruins nos EUA - mercados viraram pra queda...

fonte: Marketwatch

Dados de emprego fraco nos EUA, mercados viraram pra queda.

Será que o tão esperado aumento de juros serão postergados?

Outra informação é que o cambio passará a abrir as 7:00 e não mais as 9:00.

quinta-feira, 1 de outubro de 2015

Carteira Simulada


Carteira simulada continua acumulando ganhos. Compras dando 2,15%, venda de bova11 rendendo 4,19%, gerando um resultado total de 6,34%. Contra o ibov em -3,42%.


Estou testando fazer um modelo mais visual, talvez fique muita informação no outro quadro, to achando que assim fica mais claro. 

E azul o resultado das compras, em vermelho o resultado das vendas. Neste caso estão todos positivos, quando ficarem negativos aparecerão do outro lado do gráfico.

Talvez seja melhor mudar a cor da venda, pra não parecer que é prejuízo.